Als een fonds winst maakt, kan een deel van die winst via dividenden uitgekeerd worden aan de beleggers. Dat noemen we distributie ('dis’-aandelen).
De distributie gebeurt maximaal één keer per jaar. Indien u in de loop van het jaar uitstapt geniet u niet van de distributie.
Eénmaal een bedrag is uitgekeerd heeft dit een impact op de koers van het fonds (daling of mindere stijging). Indien u voor de uitkering uitstapt hebt u die impact niet en verkoopt u het fonds aan de actuele koers, met eventuele meerwaarde.
Bij kapitalisatie (‘cap’-aandelen) wordt de winst meteen terug in het fonds gestort en bij de oorspronkelijke inbreng van de belegger geteld. De belegger vergroot zo stelselmatig haar of zijn aandeel in het fonds.