Op het moment dat je een order tekent om in het fonds te beleggen, is de waarde van de unit nog niet bekend. De transactie die op dag D heeft plaatsgevonden, zal inderdaad worden uitgevoerd rekening houdend met de intrinsieke waarde van dag D, een waarde die pas op D + 1 (bankwerkdag) bekend is omdat gewacht moet worden op de sluiting van de markten op dag D om het te kunnen berekenen.
Als u inschrijft voor een bedrag, krijgt u op het moment van inschrijving een schatting van het aantal eenheden dat u met dat bedrag kunt kopen. Dit is een schatting omdat het de laatst bekende netto inventaris waarde is die wordt gebruikt en niet degene waartegen uw bestelling daadwerkelijk wordt geplaatst.
Als we de belegger hadden overgelaten om in te schrijven in aantal aandelen, weten we op het moment van het plaatsen van de bestelling nog niet met welk bedrag dit zal overeenkomen en weten we dus ook niet welk bedrag we op de rekening van de klant moeten reserveren. Het is daarom eenvoudiger om orders alleen in bedrag toe te staan.
Dezelfde redenering geldt voor de verkoop: als een klant op het moment van de verkoop bijvoorbeeld voor 100 euro wil verkopen, kunnen we niet bepalen hoeveel aandelen er moeten worden verkocht om dat bedrag te bereiken. Het is daarom wenselijk “Op het moment dat je een order tekent om in het fonds te beleggen, is de waarde van de unit nog niet bekend.
De transactie die op dag D heeft plaatsgevonden, zal inderdaad worden uitgevoerd rekening houdend met de intrinsieke waarde van dag D, een waarde die pas op D + 1 bankwerkdag bekend is omdat gewacht moet worden op de sluiting van de markten. van dag D om het te kunnen berekenen.
Als u inschrijft voor een bedrag, krijgt u op het moment van inschrijving een schatting van het aantal eenheden dat u met dat bedrag kunt kopen. Dit is een schatting omdat het de laatst bekende NAV is die wordt gebruikt en niet degene waartegen uw bestelling daadwerkelijk wordt geplaatst.
Als we de belegger hadden overgelaten om in te schrijven in aantal aandelen, weten we op het moment van het plaatsen van de bestelling nog niet met welk bedrag dit zal overeenkomen en weten we dus ook niet welk bedrag we op de rekening van de klant moeten reserveren. Het is daarom eenvoudiger om abonnementen alleen in bedrag toe te staan.
Dezelfde redenering geldt voor de verkoop: als een klant op het moment van de verkoop bijvoorbeeld voor 100 euro wil verkopen, kunnen we niet bepalen hoeveel aandelen er moeten worden verkocht om dat bedrag te bereiken. Het is daarom
wenselijk dat de verkooptransactie slechts in een aantal eenheden kan plaatsvinden en afhankelijk van de toegepaste NAV wordt het contante bedrag dat de klant ontvangt aangepast.